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券商投顾业务爆发 头部强者恒强 中小机构突围

2025年。券商投顾市场冰火两重天。

行业收入猛增超25%。强者恒强态势加剧。中信证券一骑绝尘。独揽4.98亿元。中金。中信建投紧随其后。前三名收入占比超三成。不可思议。后20家券商总和。不及中信一家。

但中小券商并未坐以待毙。太平洋证券增速惊人。17970.04%。南京证券。方正证券。华泰证券。增速均超150%。他们正以差异化策略。撕开市场裂缝。

🔥 数字化转型已成关键抓手

投顾行业也在变“重”。全行业投顾人数突破8.15万人。中信证券投顾团队超6500人。庞大的专业队伍背后。是服务模式的彻底颠覆。

买方投顾成为共识。券商不再单纯推销产品。而是立足客户利益。提供资产配置解决方案。效果显著。中金财富买方投顾保有规模已突破1000亿元。华安证券基金投顾客户盈利占比高达84.7%。远超非投顾客户。

科技赋能同样不可或缺。AI精准画像客户需求。智能工具提供“投前-投中-投后”全周期解决方案。数字化中台实现低成本批量化服务。华泰证券“聊TA”系统。中金“50系列”平台。银河证券“G-Winstar”系统。已成为智能投顾的代名词。

🚀 中小券商如何差异化突围？

面对巨头碾压。中小机构巧妙避开了正面战场。

深耕本地。东莞证券推行“一村一投顾”。万联证券扎根粤港澳大湾区。服务更接地气。

跨界合作。与银行联合投教。携手产业基金担任“投后服务商”。甚至嫁接财税资源推出“税务规划+资产配置”组合。

科技“小而美”。不追求大而全。专注提升投研效率与服务精准度。联储证券为员工提供数字化展业工具。投顾效能大幅提升。

💡 未来的挑战与展望

行业仍面临考验。真正的买方转型意味着与销售激励解绑。这需要勇气和长期主义。同时市场渴望基金投顾试点转常规。并扩大可配置资产范围——例如将ETF纳入其中。

未来已来。从“卖产品”到“做配置”。从“赚佣金”到“收顾问费”。这场变革远未结束。但方向无比清晰：以客户为中心。专业创造价值。

对于投资者而言。选择投顾服务时。也应关注其是否真正与自身利益站在一起。

主要券商投顾业务数据一览（2025年上半年）

券商名称

投顾业务收入（亿元）

同比增长

特色与策略

中信证券

4.98

-

买方投顾资产保有规模1100亿元，聚焦全生命周期服务

中金公司

2.79

-

买方投顾规模超1000亿元，数字化平台赋能

中信建投

2.08

-

互联网引流效果显著，买方定制业务保有规模增161.62%

太平洋证券

0.068

17970.04%

“财富管理转型+机构业务突破”双轮驱动

方正证券

0.63

202.53%

分层服务架构，三级协同，比例收费模式

华泰证券

0.57

192.57%

推出“聊TA”智能投顾系统，分类分层客群运营

兴业证券

0.78

155.31%

-

南京证券

0.0046

352.57%

-

（注：根据公开资料整理，部分数据为2024年或特定时间点）